«بسیاری از اینها گمانهزنی است»: ایمان و ترس در بحبوحه رونق ۳ تریلیون دلاری مراکز داده جهانی در هم میآمیزند
روند سرمایهگذاری جهانی در هوش مصنوعی در حال تولید اعداد و ارقام قابل توجهی است و پیشبینی هزینه ۳ تریلیون دلاری (۲.۳ تریلیون پوندی) برای مراکز داده یکی از این موارد است. این انبارهای عظیم، سیستم عصبی مرکزی ابزارهای هوش مصنوعی مانند ChatGPT اوپنایآی و Veo 3 گوگل هستند و زیربنای آموزش و عملیات فناوریای را تشکیل میدهند که سرمایهگذاران مبالغ هنگفتی در آن سرازیر کردهاند. علیرغم نگرانیها مبنی بر اینکه رونق هوش مصنوعی ممکن است حبابی باشد که در انتظار ترکیدن است، در حال حاضر نشانههای کمی از آن دیده میشود. شرکت سازنده تراشههای هوش مصنوعی در دره سیلیکون، انویدیا، هفته گذشته به اولین شرکت ۵ تریلیون دلاری جهان تبدیل شد و ارزش مایکروسافت و اپل به ۴ تریلیون دلار رسید که دومی برای اولین بار است. بازسازی در اوپنایآی ارزش این شرکت را ۵۰۰ میلیارد دلار و سهم متعلق به مایکروسافت را بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار ارزیابی کرده است. این امر میتواند منجر به عرضه اولیه سهام ۱ تریلیون دلاری در اوایل سال آینده شود. علاوه بر این، آلفابت، مالک گوگل، برای اولین بار درآمدهای ۱۰۰ میلیارد دلاری را در یک فصل گزارش کرده است که با تقاضای رو به رشد برای زیرساختهای هوش مصنوعی آن کمک شده است، در حالی که اپل و آمازون نیز نتایج قوی را گزارش کردهاند. نه تنها دنیای مالی، سیاستمداران و شرکتهای فناوری به هوش مصنوعی ایمان دارند: بلکه جوامعی که زیرساختهای پشت آن را میزبانی میکنند نیز همینطور هستند. در قرن نوزدهم، تقاضا برای زغال سنگ و فولاد از انقلاب صنعتی سرنوشت نیوپورت را شکل داد. اکنون این شهر ولزی امیدوار است که فصل جدیدی از رشد را از آخرین تحول اقتصاد جهانی تجربه کند. در حومه نیوپورت، در محل کارخانه سابق رادیاتور، مایکروسافت در حال ساخت یک مرکز داده است که به تامین آنچه صنعت فناوری امیدوار است تقاضای نمایی برای هوش مصنوعی باشد، کمک خواهد کرد. دیمیتری باترونی، رهبر حزب کارگر شورای شهر نیوپورت، در حالی که روی کف بتنی که به زودی میزبان هزاران سرور پر سر و صدا خواهد بود، میگوید که مرکز داده ایمپریال پارک فرصتی برای بهرهبرداری از اقتصاد آینده است. او میگوید: «با شهرهایی مانند شهر من، چه کار میکنید؟ آیا نگران گذشته هستید و سعی میکنید فولاد را با ۱۰ هزار شغل بازگردانید - این بعید است. یا آینده را در آغوش میگیرید؟» اما علیرغم مثبتنگری فعلی بازار در مورد هوش مصنوعی، سوالاتی در مورد پایداری هزینههای صنعت فناوری باقی مانده است. چهار بازیگر بزرگ در هوش مصنوعی - آمازون، متا (شرکت مادر فیسبوک)، گوگل و مایکروسافت - هزینههای خود را در هوش مصنوعی افزایش دادهاند. انتظار میرود در دو سال آینده بیش از ۷۵۰ میلیارد دلار برای هزینههای سرمایهای مرتبط با هوش مصنوعی، به معنای اقلام غیر پرسنلی مانند مراکز داده و تراشهها و سرورهای درون آنها، هزینه کنند. این یک روند هزینهکرد است که منینگ اند نپیر، یک شرکت سرمایهگذاری آمریکایی، آن را «چیزی کمتر از باورنکردنی» توصیف میکند. تنها سایت نیوپورت صدها میلیون دلار هزینه خواهد داشت. هفته گذشته، اکوئینیکس مستقر در کالیفرنیا اعلام کرد که قصد دارد ۴ میلیارد پوند در مرکزی در هرتفوردشایر سرمایهگذاری کند.
در ماه مارس، جو تْسای، رئیس گروه تجارت الکترونیک علیبابا چین، هشدار داد که نشانههایی از افراط در بازار مراکز داده مشاهده میکند. او با اشاره به پروژههایی که بدون تعهد از سوی مشتریان بالقوه، در حال جمعآوری سرمایه برای ساختوساز هستند، گفت: «من شروع نوعی حباب را میبینم». در حال حاضر ۱۱ هزار مرکز داده در سراسر جهان وجود دارد که نسبت به ۲۰ سال گذشته ۵۰۰ درصد افزایش یافته است. و مراکز داده بیشتری در راه است. نحوه تأمین مالی این امر منبع نگرانی است. تحلیلگران مورگان استنلی، بانک سرمایهگذاری آمریکا، تخمین میزنند که هزینههای جهانی مراکز داده از هماکنون تا سال ۲۰۲۸ به نزدیک ۳ تریلیون دلار خواهد رسید که ۱.۴ تریلیون دلار آن از طریق جریان نقدی شرکتهای بزرگ فناوری آمریکا، که به عنوان «هایپرسکیلر» نیز شناخته میشوند، تأمین خواهد شد. این بدان معناست که ۱.۵ تریلیون دلار باید از منابع دیگر مانند اعتبار خصوصی تأمین شود – بخشی رو به رشد از بخش بانکداری سایه که در بانک انگلستان و جاهای دیگر زنگ خطر را به صدا درآورده است. مورگان استنلی معتقد است اعتبار خصوصی میتواند بیش از نیمی از شکاف تأمین مالی را پر کند. متا، متعلق به مارک زاکربرگ، برای گسترش مرکز داده خود در لوئیزیانا، ۲۹ میلیارد دلار از بازار اعتبار خصوصی تأمین مالی کرده است. گیل لوریا، رئیس تحقیقات فناوری در شرکت سرمایهگذاری آمریکایی دیای دیویدسون، میگوید سرمایهگذاری هایپرسکیلرها بخش «سالم» این رونق است – بخش دیگر کمتر سالم است، که او آن را «داراییهای سفتهبازانه بدون مشتریان خود» توصیف میکند. او میگوید بدهی که آنها استفاده میکنند، اگر با شکست مواجه شود، میتواند پیامدهایی فراتر از صنعت فناوری ایجاد کند. او میگوید: «ارائهدهندگان این بدهی آنقدر مشتاق استقرار سرمایه در هوش مصنوعی هستند که ممکن است به درستی ریسک سرمایهگذاری در یک دسته جدید اثباتنشده را که توسط داراییهایی که به سرعت ارزش خود را از دست میدهند، پشتیبانی میشود، ارزیابی نکنند.» او میگوید: «در حالی که ما در مراحل اولیه این هجوم سرمایه بدهی هستیم، اگر این رقم به صدها میلیارد دلار برسد، میتواند در نهایت ریسک ساختاری برای کل اقتصاد جهانی ایجاد کند.» هریس کوپرمان، بنیانگذار یک صندوق پوشش ریسک، در پستی در وبلاگ خود در ماه اوت گفت که مراکز داده دو برابر سریعتر از درآمدی که ایجاد میکنند، ارزش خود را از دست خواهند داد. انتظارات بالای درآمد از سوی مورگان استنلی، با پیشبینی رشد درآمد هوش مصنوعی مولد – چتباتها، عاملهای هوش مصنوعی، تولیدکنندگان تصویر – از ۴۵ میلیارد دلار در سال گذشته به ۱ تریلیون دلار تا سال ۲۰۲۸، پشتوانه این هزینهها است. شرکتهای فناوری به کسبوکارها، بخش دولتی و افراد متکی هستند تا تقاضای کافی برای هوش مصنوعی ایجاد کنند – و برای آن پول بپردازند – تا این انتظارات درآمد را توجیه کنند. چتجیپیتی اوپنایآی، محصول نمادین رونق هوش مصنوعی، اکنون ۸۰۰ میلیون کاربر فعال هفتگی دارد که برای خوشبینان یک موهبت است. اما در مورد پذیرش تجاری تاکنون تردیدهایی مطرح شده است.
به عنوان مثال، در ماه اوت، اعتماد سرمایهگذاران به رونق هوش مصنوعی با انتشار تحقیقاتی توسط موسسه فناوری ماساچوست که نشان میداد ۹۵ درصد سازمانها هیچ بازگشتی از سرمایهگذاری خود در پروژههای آزمایشی هوش مصنوعی مولد دریافت نمیکنند، متزلزل شد. موسسه آپتایم (Uptime Institute) که مراکز داده را بازرسی و رتبهبندی میکند، میگوید بسیاری از پروژهها ساخته نخواهند شد – که نشانهای است از اینکه برخی بخشی از ماشین تبلیغاتی هستند و به سرانجام نخواهند رسید. اندی لارنس، مدیر اجرایی تحقیقات در آپتایم، میگوید: «نکته مهمی که باید درک کرد این است که بسیاری از اینها گمانهزنی هستند. بسیاری از مراکز داده که اغلب با هیاهو اعلام میشوند، یا هرگز ساخته نخواهند شد، یا به صورت جزئی یا تدریجی در طول یک دهه ساخته و تنها به طور نسبی مورد استفاده قرار خواهند گرفت.» وی میافزاید که بسیاری از مراکز داده اعلام شده در این برنامه چند تریلیون دلاری «یا به طور خاص برای پشتیبانی از بارهای کاری هوش مصنوعی طراحی شدهاند، یا عمدتاً این کار را انجام خواهند داد». مایکروسافت خاطرنشان میکند که مرکز داده نیوپورت آن صرفاً برای هوش مصنوعی استفاده نخواهد شد. مراکز داده علاوه بر اینکه سیستمهای عصبی مرکزی برای سیستمهای هوش مصنوعی مانند ChatGPT و Copilot مایکروسافت هستند، تمام کارهای روزمره فناوری اطلاعات را که ما بدیهی میدانیم انجام میدهند – به عنوان ارائهدهندگان خدمات "ابری" که در آن شرکتها به جای خرید سرورهای خود، آنها را اجاره میکنند: مدیریت ترافیک ایمیل، ذخیره فایلهای شرکت و میزبانی تماسهای زوم. آلیستر اسپیرز، مدیر کل کسبوکار ابری مایکروسافت، میگوید: «ما راههای زیادی برای استفاده از این زیرساخت داریم. این به یک فناوری با کاربرد عمومی تبدیل میشود.» با این حال، در جاهای دیگر، پروژههای عظیمی وجود دارند که کاملاً بر هوش مصنوعی متمرکز هستند. پروژه استارگیت (Stargate) در ایالات متحده یک سرمایهگذاری مشترک ۵۰۰ میلیارد دلاری بین OpenAI، Oracle و SoftBank است که هدف آن ایجاد شبکهای از مراکز داده هوش مصنوعی در سراسر ایالات متحده است. نسخه بریتانیایی استارگیت نیز در نورث تاینساید در شمال شرقی انگلستان در حال احداث است. مایکروسافت در حال ساخت قدرتمندترین مرکز داده هوش مصنوعی جهان در فیرویو، ویسکانسین است و از سایتی اختصاصی هوش مصنوعی در لاگتون، اسکس حمایت میکند، در حالی که xAI ایلان ماسک پروژه "غول پیکر" (colossus) را در ممفیس، تنسی ساخته است. بر اساس گزارش گروه املاک JLL، انتظار میرود امسال کار بر روی ظرفیت تقریبی ۱۰ گیگاوات مرکز داده جدید در سراسر جهان – که تقریباً معادل یک سوم تقاضای برق بریتانیا است – آغاز شود. با این حال، این حداکثر ظرفیت تجمعی است و مراکز داده معمولاً با حدود ۶۰ درصد ظرفیت خود کار میکنند. بر اساس گزارش JLL، ۷ گیگاوات دیگر امسال تکمیل خواهد شد. در حال حاضر، ظرفیت جهانی مراکز داده ۵۹ گیگاوات است، بنابراین سرعت توسعه سریع است و گلدمن ساکس انتظار دارد این رقم تا پایان سال ۲۰۳۰ دو برابر شود. بر اساس گزارش گلدمن ساکس، این امر هزینههای زیرساختی بیشتری را به همراه دارد و ۷۲۰ میلیارد دلار هزینه برای شبکه برق برای تأمین این تقاضای انرژی مورد نیاز است.
در سایت نیوپورت، مایک اوکانل، متخصص ایمنی ساختوساز و اهل این شهر، به عنوان مشاور بازگشته است. او پس از حرفهای که سکوهای نفتی، مزارع بادی فراساحلی و مراکز داده را در سراسر جهان در بر گرفته، به زادگاه خود بازگشته است؛ مکانی که اکنون به قطب فناوری تبدیل شده و میزبان مراکز داده و شرکتهای نیمههادی است. او میگوید: «من به دنبال ماندن در جامعه محلی هستم.» نوهی نوجوان اوکانل نیز در قالب کارآموزی برق در سایت نیوپورت مشغول به کار شده است. این باور و امید وجود دارد که مراکز دادهای مانند این، فرصت شغلی نسلی را برای منطقه فراهم کنند. سرمایهگذاران و شرکتهای فناوری نیز که تریلیونها دلار تعهد کردهاند، روی بازده بلندمدت حساب باز کردهاند.
در ماه مارس، جو تْسای، رئیس گروه تجارت الکترونیک علیبابا چین، هشدار داد که نشانههایی از افراط در بازار مراکز داده مشاهده میکند. او با اشاره به پروژههایی که بدون تعهد از سوی مشتریان بالقوه، در حال جمعآوری سرمایه برای ساختوساز هستند، گفت: «من شروع نوعی حباب را میبینم». در حال حاضر ۱۱ هزار مرکز داده در سراسر جهان وجود دارد که نسبت به ۲۰ سال گذشته ۵۰۰ درصد افزایش یافته است. و مراکز داده بیشتری در راه است. نحوه تأمین مالی این امر منبع نگرانی است. تحلیلگران مورگان استنلی، بانک سرمایهگذاری آمریکا، تخمین میزنند که هزینههای جهانی مراکز داده از هماکنون تا سال ۲۰۲۸ به نزدیک ۳ تریلیون دلار خواهد رسید که ۱.۴ تریلیون دلار آن از طریق جریان نقدی شرکتهای بزرگ فناوری آمریکا، که به عنوان «هایپرسکیلر» نیز شناخته میشوند، تأمین خواهد شد. این بدان معناست که ۱.۵ تریلیون دلار باید از منابع دیگر مانند اعتبار خصوصی تأمین شود – بخشی رو به رشد از بخش بانکداری سایه که در بانک انگلستان و جاهای دیگر زنگ خطر را به صدا درآورده است. مورگان استنلی معتقد است اعتبار خصوصی میتواند بیش از نیمی از شکاف تأمین مالی را پر کند. متا، متعلق به مارک زاکربرگ، برای گسترش مرکز داده خود در لوئیزیانا، ۲۹ میلیارد دلار از بازار اعتبار خصوصی تأمین مالی کرده است. گیل لوریا، رئیس تحقیقات فناوری در شرکت سرمایهگذاری آمریکایی دیای دیویدسون، میگوید سرمایهگذاری هایپرسکیلرها بخش «سالم» این رونق است – بخش دیگر کمتر سالم است، که او آن را «داراییهای سفتهبازانه بدون مشتریان خود» توصیف میکند. او میگوید بدهی که آنها استفاده میکنند، اگر با شکست مواجه شود، میتواند پیامدهایی فراتر از صنعت فناوری ایجاد کند. او میگوید: «ارائهدهندگان این بدهی آنقدر مشتاق استقرار سرمایه در هوش مصنوعی هستند که ممکن است به درستی ریسک سرمایهگذاری در یک دسته جدید اثباتنشده را که توسط داراییهایی که به سرعت ارزش خود را از دست میدهند، پشتیبانی میشود، ارزیابی نکنند.» او میگوید: «در حالی که ما در مراحل اولیه این هجوم سرمایه بدهی هستیم، اگر این رقم به صدها میلیارد دلار برسد، میتواند در نهایت ریسک ساختاری برای کل اقتصاد جهانی ایجاد کند.» هریس کوپرمان، بنیانگذار یک صندوق پوشش ریسک، در پستی در وبلاگ خود در ماه اوت گفت که مراکز داده دو برابر سریعتر از درآمدی که ایجاد میکنند، ارزش خود را از دست خواهند داد. انتظارات بالای درآمد از سوی مورگان استنلی، با پیشبینی رشد درآمد هوش مصنوعی مولد – چتباتها، عاملهای هوش مصنوعی، تولیدکنندگان تصویر – از ۴۵ میلیارد دلار در سال گذشته به ۱ تریلیون دلار تا سال ۲۰۲۸، پشتوانه این هزینهها است. شرکتهای فناوری به کسبوکارها، بخش دولتی و افراد متکی هستند تا تقاضای کافی برای هوش مصنوعی ایجاد کنند – و برای آن پول بپردازند – تا این انتظارات درآمد را توجیه کنند. چتجیپیتی اوپنایآی، محصول نمادین رونق هوش مصنوعی، اکنون ۸۰۰ میلیون کاربر فعال هفتگی دارد که برای خوشبینان یک موهبت است. اما در مورد پذیرش تجاری تاکنون تردیدهایی مطرح شده است.
به عنوان مثال، در ماه اوت، اعتماد سرمایهگذاران به رونق هوش مصنوعی با انتشار تحقیقاتی توسط موسسه فناوری ماساچوست که نشان میداد ۹۵ درصد سازمانها هیچ بازگشتی از سرمایهگذاری خود در پروژههای آزمایشی هوش مصنوعی مولد دریافت نمیکنند، متزلزل شد. موسسه آپتایم (Uptime Institute) که مراکز داده را بازرسی و رتبهبندی میکند، میگوید بسیاری از پروژهها ساخته نخواهند شد – که نشانهای است از اینکه برخی بخشی از ماشین تبلیغاتی هستند و به سرانجام نخواهند رسید. اندی لارنس، مدیر اجرایی تحقیقات در آپتایم، میگوید: «نکته مهمی که باید درک کرد این است که بسیاری از اینها گمانهزنی هستند. بسیاری از مراکز داده که اغلب با هیاهو اعلام میشوند، یا هرگز ساخته نخواهند شد، یا به صورت جزئی یا تدریجی در طول یک دهه ساخته و تنها به طور نسبی مورد استفاده قرار خواهند گرفت.» وی میافزاید که بسیاری از مراکز داده اعلام شده در این برنامه چند تریلیون دلاری «یا به طور خاص برای پشتیبانی از بارهای کاری هوش مصنوعی طراحی شدهاند، یا عمدتاً این کار را انجام خواهند داد». مایکروسافت خاطرنشان میکند که مرکز داده نیوپورت آن صرفاً برای هوش مصنوعی استفاده نخواهد شد. مراکز داده علاوه بر اینکه سیستمهای عصبی مرکزی برای سیستمهای هوش مصنوعی مانند ChatGPT و Copilot مایکروسافت هستند، تمام کارهای روزمره فناوری اطلاعات را که ما بدیهی میدانیم انجام میدهند – به عنوان ارائهدهندگان خدمات "ابری" که در آن شرکتها به جای خرید سرورهای خود، آنها را اجاره میکنند: مدیریت ترافیک ایمیل، ذخیره فایلهای شرکت و میزبانی تماسهای زوم. آلیستر اسپیرز، مدیر کل کسبوکار ابری مایکروسافت، میگوید: «ما راههای زیادی برای استفاده از این زیرساخت داریم. این به یک فناوری با کاربرد عمومی تبدیل میشود.» با این حال، در جاهای دیگر، پروژههای عظیمی وجود دارند که کاملاً بر هوش مصنوعی متمرکز هستند. پروژه استارگیت (Stargate) در ایالات متحده یک سرمایهگذاری مشترک ۵۰۰ میلیارد دلاری بین OpenAI، Oracle و SoftBank است که هدف آن ایجاد شبکهای از مراکز داده هوش مصنوعی در سراسر ایالات متحده است. نسخه بریتانیایی استارگیت نیز در نورث تاینساید در شمال شرقی انگلستان در حال احداث است. مایکروسافت در حال ساخت قدرتمندترین مرکز داده هوش مصنوعی جهان در فیرویو، ویسکانسین است و از سایتی اختصاصی هوش مصنوعی در لاگتون، اسکس حمایت میکند، در حالی که xAI ایلان ماسک پروژه "غول پیکر" (colossus) را در ممفیس، تنسی ساخته است. بر اساس گزارش گروه املاک JLL، انتظار میرود امسال کار بر روی ظرفیت تقریبی ۱۰ گیگاوات مرکز داده جدید در سراسر جهان – که تقریباً معادل یک سوم تقاضای برق بریتانیا است – آغاز شود. با این حال، این حداکثر ظرفیت تجمعی است و مراکز داده معمولاً با حدود ۶۰ درصد ظرفیت خود کار میکنند. بر اساس گزارش JLL، ۷ گیگاوات دیگر امسال تکمیل خواهد شد. در حال حاضر، ظرفیت جهانی مراکز داده ۵۹ گیگاوات است، بنابراین سرعت توسعه سریع است و گلدمن ساکس انتظار دارد این رقم تا پایان سال ۲۰۳۰ دو برابر شود. بر اساس گزارش گلدمن ساکس، این امر هزینههای زیرساختی بیشتری را به همراه دارد و ۷۲۰ میلیارد دلار هزینه برای شبکه برق برای تأمین این تقاضای انرژی مورد نیاز است.
در سایت نیوپورت، مایک اوکانل، متخصص ایمنی ساختوساز و اهل این شهر، به عنوان مشاور بازگشته است. او پس از حرفهای که سکوهای نفتی، مزارع بادی فراساحلی و مراکز داده را در سراسر جهان در بر گرفته، به زادگاه خود بازگشته است؛ مکانی که اکنون به قطب فناوری تبدیل شده و میزبان مراکز داده و شرکتهای نیمههادی است. او میگوید: «من به دنبال ماندن در جامعه محلی هستم.» نوهی نوجوان اوکانل نیز در قالب کارآموزی برق در سایت نیوپورت مشغول به کار شده است. این باور و امید وجود دارد که مراکز دادهای مانند این، فرصت شغلی نسلی را برای منطقه فراهم کنند. سرمایهگذاران و شرکتهای فناوری نیز که تریلیونها دلار تعهد کردهاند، روی بازده بلندمدت حساب باز کردهاند.